■陆雨泉
自2010年以来，互联网金融行业在中国可称得上是爆发式的增长，其发展速度在世界都是名列前茅。这源于85%的小微企业和75%的个人尚未有效获得传统金融的服务而释放出的旺盛需求。
为解决中小企业融资难、融资贵的问题，多层次、多样性的金融体系亟待建立健全。近日，这方面又有了新的“福音”：以互联网为创新手段实现全区域覆盖的互联网金融，迎来了一轮大规模的去担保化运动，这将有效降低中小企业的融资成本。同时，使得互联网金融行业将迎来新的挑战和机遇。
P2P企业抬高融资端成本选择与担保公司合作，究其原因是行业发展初期，互联网理财环境还未完全成熟，投资人理财意识和习惯还未完全建立，加之业内企业规模不大，大批企业选择了与担保公司合作，以取得短期内对于自身风控和运营能力的补充，同时吸引投资人在互联网渠道进行体验式理财。
这种关联合作在短期内确实取得了快速吸纳用户以做大规模的作用，但伴随行业的快速发展，所带来的问题却不容忽视：一是其推高了融资端成本，降低理财端收益，削弱互联网金融低成本、高效率融资的核心竞争力；二是引发企业对于风险控制和运营能力的忽视，导致资产劣质；三是在经济下行，企业经营困难、违约风险上升的背景下，担保行业自身面临着盈利模式不清晰的经营困境，两项业务风险叠加，存在系统性风险隐患；四是促使平台偏离了信息中介，而带有信用中介的“色彩”，引发不公平竞争。
与担保公司合作会带来这些“不良反应”，使得P2P行业去担保化已经势在必行。那么，在解除担保合作之后，随着市场步伐的加快，P2P企业是否可以找到自己的方向呢？
首先应该明确，用户利益是企业的核心追求和价值实现，全面保证用户的利益，仅仅从资金安全上着力是不够的，应从数据安全、投资安全、隐私安全等多个维度上着力，在保证用户良好体验的同时，强而有效地建立并运行安全保障，这是P2P公司需要继续补强重要层面。
在用户最为关心的资金安全方面，为了防控风险，从第三方理财平台实操的角度看，需要对风控分级对待：事前、事中和事后。事前选择优质的金融机构作为合作伙伴，依据排名、当前经济形势及以往运营数据对其产品进行选择；事中主要对数据进行监控，及时发现统计口径不一致的地方，要求每一笔客户签约档案都要留存，并且进行不定期和不定时的筛选、抽检；事后一旦发生违约情况，由合作机构一起开设的独立的、透明的风险金账户进行覆盖，保证投资者安全，P2P公司也可以按照风控流程将每一个环节标准化。将团队全部精力投入到自身风险控制能力、运营能力和用户体验的提升和实现上，从而获得市场的认可和用户的口碑。实践证明，没有第三方担保的互联网金融企业，只要有清晰的定位，踏实地做好自身风险控制、提升自身运营能力，以满足用户需求为核心追求，还原金融的服务本质，才会有快速、稳健、长远的发展。
最后，如果说P2P行业发展初期，需要担保公司“扶持”的话，那这一轮去担保化的运动，就标志着P2P企业已经长大了，监管和市场对于P2P业务的规范和创新，不仅能帮助解决金融业存在的一些顽疾，解决此前行业野蛮生长的弊端，还有助于助推P2P行业获得更加可持续的发展和机遇，进一步提升整体经济效率和水平。
（作者系向上360首席执行官）
以互联网为创新手段实现全区域覆盖的互联网金融，迎来了一轮大规模的去担保化运动，这将有效降低中小企业的融资成本
