这份电报对于国民党内部震动很大，促进了其内部的分化。据周恩来《论统一战线》的报告中指出：“那时候国民党内也发生了一部分人跟我们合作的运动。这一部分人，孙科、冯玉祥等也在内，提出了恢复孙中山先生三大政策的决议案。”宋庆龄、何香凝等著名左派人士也要求恢复孙中山先生的联俄、联共、扶助农工的三大政策，迫使国民党实际上接受了国共合作的决议。在这种条件下，建立抗日民族统一战线的时机基本成熟。
中共中央为建立抗日民族统一战线，决定派周恩来为全权代表直接同蒋介石谈判。3月上旬，蒋介石邀请周恩来赴杭州同他直接谈判。周恩来从西安出发后，先到上海，由潘汉年负责安排此次行程。正式会谈前，周恩来要潘汉年先将中共中央提出的十五条意见交给宋美龄，由她较交蒋介石。然后，周恩来在潘汉年的陪同下，前往杭州同蒋介石直接谈判。在杭州，宋美龄专程到潘汉年的住所探望，对潘汉年在解决“西安事变”过程中的努力表示感谢，并希望潘汉年以后像对她二姐宋庆龄一样帮助她。
杭州周蒋高级会谈取得了重大进展。蒋介石承认中共具有民族意识、革命精神，是新生力量，几个月的和平运动影响很好。蒋介石承认，由于国共分家，致使十年来革命失败，造成军阀割据和帝国主义占领中国的局面，要求各自检查过去的错误。蒋介石希望在这次中共转变政策之后，能与他永久合作。蒋介石表示，今后关于两党合作的具体问题，仍由陈立夫负责与中共商谈；关于红军的改编及其经费问题，由宋子文负责与中共商谈。
1937年3月30日，周恩来返回陕北，潘汉年则留在上海。作为中共方面的代表，他继续奔走于上海、南京和陕北之间。随着“七七”事变的爆发和国共合作的正式形成，潘汉年终于圆满完成了他作为中共在上海、南京与国民党谈判的联络代表的特殊使命。
