本轮商业银行不良资产的小幅反弹，也体现出显著的区域和行业特征。
从区域看，2012年，外向型集中的经济区域长三角、珠三角地区不良贷款升幅比较显著。
浙江省银监局统计数据显示，截至2012年底，浙江省银行业不良贷款余额由2011年末的491.4亿元翻倍至951.5亿元，增加额近1倍，不良率由年初的0.92%上升至1.6%，是全国上升最快的区域。今年一季度，不良延续反弹势头，不良余额首次超过1000亿元，不良率攀升至1.64%。
其中受民间借贷风险影响的温州，情况最为糟糕，截至2013年一季度末，温州银行业不良率已经超过4%。据银行业人士透露，今年一季度，包括浦发、广发、平安等在内的多家银行温州分行不良均超过了10%。
浙江省银监局前任局长杨小苹近日对《财经》记者表示，浙江银行业未来形势依然严峻，由经济下行诱发的银行不良资产反弹还未结束。
从行业视角看，德勤认为，未来应重点关注三个领域的潜在风险。
首先是地方政府融资平台贷款，2012年投融资平台贷款的不良贷款虽未显著增加，但仍然需要监控潜在风险。
其次是房地产贷款，总额约为12万亿元，宏观调控仍在加码，房地产贷款潜在风险不容小觑。
再次是批发零售行业贷款，过去两年，这一行业不良贷款的增速几乎每年都超过30%，由于这一行业规模小，户数多，相关配套制度缺失，再加上跟民间借贷息息相关，去年的不良贷款有所反弹，从前年的1.16%升至去年的1.61%，其中钢贸、铜贸领域尤其值得重点关注。
隐匿不良资产
相比银行公布的不良贷款，隐匿的不良资产对银行业安全的潜在威胁更大
虽然潜在风险上升成为共识，但仅看银行数据和报表，似乎难以判断。原因何在?
“对不良贷款进行账面处理、掩盖，这几乎是银行业当前普遍的做法。”某股份制银行高层人士向《财经》记者透露，“不这样做，一些银行的账面会很难看。”
按照国际惯例，1998年央行发布《贷款分类指导原则》，要求商业银行依据借款人的实际还款能力进行贷款质量的五级分类，按风险程度划分为：正常、关注、次级、可疑、损失，后三种为不良贷款。
目前国内主要商业银行均在 “五级分类”的框架内构建了自身的贷款细分体系，这种细化分类从7类到12类不等。而由于分类的统一量化指标很少，各家银行在实际执行时有较大弹性。
一位股份制银行信贷管理部总经理透露，有的银行只要贷款还不了就降低信贷等级，而同一个客户，另外一家银行可以因为“有抵押物，并认为相对安全”，而维持分类等级。
更大的偏离产生于季末和年末等关键的数据节点上。一位银行审计人士称，信贷质量分类是有灵活性的，“冲时点的数据就像拉存款的数字一样，有办法可以来做”。
一种在商业银行系统存在的方式是，预期某个客户还款有困难，可以先找另外一家银行接过去，即卖掉相关贷款，适当情况下再买回来，变身新贷款。为了保证时点数据好看，这种银行之间互相帮忙的情况并不少见。
除了通过这种弹性化的会计手段压低不良，有的商业银行还会通过信贷账务操作手法故意隐匿不良，以满足监管要求。
以当前不良重灾区浙江省银行业为例，一种操作手法是在贷款清分上做手脚。一位国有大型银行浙江省分行风险管理部总经理透露，如果企业具备强有力的抵押物，在企业即将产生不良的情况下，银行会修改贷款合同，重新放贷，或者将这笔贷款放在贷款11级分类的“关注三”，这种操作，可以给企业一年的腾挪期。
去年下半年起，一种更为隐蔽的操作手法在浙江银行业出现，圈内人称之为“贷款平移”。基本的操作流程是：如果A企业银行借款1亿元到期无法偿还，企业在银行的配合下找到B企业，银行承诺增加对B企业的授信，B企业贷款发放后，其中1亿元用于帮助A企业偿还贷款，在此类交易中，银行有可能承诺给B企业未来贷款利率优惠、额度倾斜等利益输送作为交换条件。这种操作也被称为贷款重组。
此类操作达成的前提是，A、B企业和银行达成默契，而其操作成功的关键是逃避监管部门和银行的资金流向监控。据了解，为规避监管，通常B企业拿到银行贷款后，不会直接将钱汇至A企业的账户，而是资金跨行绕圈，甚至出省再回来，先分散再汇集到A企业的账户，参与者比较警觉，从面上很难看出来。
中国建设银行(4.90,0.00,0.00%)浙江省分行一位知情人士透露，一家银行只能监控本行账户的资金流向，资金跨行流动便成为监控盲点。该行在进行专项的资金流向监控检查中发现，有些操作堪称天衣无缝，到最后一步，A企业刚好和前一家企业是上下游关联企业，很难分辨交易的真实目的。
在此类交易过程中，通常B企业的经营状况也不佳。上述建行知情人士透露，如果未来经济形势转好，这笔损失3年-5年内可以逐年消化，如果经济依然低迷，B企业也可能会出风险，这种操作的本质是时间换空间，赌国家货币再度宽松，一旦货币再度宽松，这些企业的资金链就可接续盘活。
据他推测，去年浙江省银行业通过类似贷款平移手段化解的不良在200亿元左右。而这种操作手法在广东、内蒙古等地也存在。
为了压低不良数据，一些银行还加大了不良核销力度。此前财政部和银监会公布新的核销政策，允许银行利用较好的经营形式消除潜在风险。德勤监测，2012年五大国有商业银行共核销银行坏账256亿元，五家全国股份制商业银行核销坏账56亿元，仅十家大型商业银行，核销额就超过300亿元。超过最后公布的去年坏账新增额。
借助上述种种隐匿手法，2012年末，全国主要商业银行不良贷款率均值为0.95%，较2011年的1%再降0.05%。而由于此前宏观经济形势持续走低，中小企业贷款不良攀升，据全国范围内小微企业不良率超过3%。另一方面，地方融资平台贷款陆续到期，市场对银行业资产质量恶化早有预期。
但这种预期并没有在监管层公布的数据中得到验证，遂引发业界对不良贷款数据真实性的质疑。随着一季度银行业统计数据的发布，0.96%的银行不良率，再次引发“失真”争议。
显然，相比银行公布的不良贷款，隐匿的不良资产对银行业资产安全的潜在威胁更大。部分商业银行隐瞒不良操作已引起银监会注意，今年开始，银监会将在去年对中小银行进行贷款分类检查的基础上，进一步扩大现场检查范围，重点检查关注类贷款、欠息贷款、逾期贷款和循环授信，根据检查情况采取整改和处罚措施。
