在被指控的上述公司中，恒益祥公司于2004年7月12日在通州成立，公司惟一一名监事为曾婵贞，系黄光裕母亲。该公司作为鹏投公司的关联公司，平时没有业务，银行账号只用作往来转账。
据记者调查，郑晓微为连卓钊的外甥女，是连氏兄弟在国内地下钱庄总代理人。连卓钊与黄光裕同为潮汕老乡，2008年12月因黄光裕案被内地警方调查。在黄光裕案一审开庭之前，连卓钊已恢复自由之身。
辩护律师提出，现有的证据足以证明黄光裕没有实施场外换汇行为，黄光裕将人民币汇入深圳相关账户后，其归还赌债的行为已经完成，而非法换汇的机构代表赌场在深圳接收人民币后，等同于黄光裕已经归还了赌债；即使黄光裕明知他人场外换汇，而其本人未实施场外换汇行为，也不构成非法经营罪。但法院并未采纳此辩护意见。
法院认为，上述行为因发生在国家规定的外汇交易场所外，黄系变相买卖外汇，故属于非法买卖外汇行为，且数额巨大，破坏了国家金融秩序，应以非法经营罪定罪处罚。
赌博私自兑汇还债以非法经营罪论处或显牵强，而记者还从本案相关卷宗获悉，黄光裕在2006至2007年间，曾进行过几次非法兑汇行为，并未获检方指控。
其中的一单，据许钟民供述，2007年8月左右，黄光裕让许钟民帮忙将上亿港币汇到内地。当时，许钟民找到连棹锋帮忙，通过地下钱庄将黄光裕在香港的资金汇往内地。在20多天里，黄光裕通过地下钱庄向内地汇入港币四五亿元，当月都被用来购买三联商社和中关村（000931）的股票。不过，这一重要细节却不知为何被检方忽略。
狱中通道 发号施令
据知情人透露，黄光裕在狱中仍对国美电器实施操控，令该公司董事会怨声载道。
5月11日，在国美电器股东周年大会上，持股33．98％、作为第一大股东的黄光裕夫妇接连投出三个反对票：否决外资股东贝恩资本的三名代表进入董事会；否决董事会对董事薪酬的厘定，显示对董事会的集体不信任；否决董事会以所购回之股份数目扩大所授出有关配发、发行及处置股份的一般授权，这直接关系着黄光裕夫妇所持股权是否会被稀释。
次日，国美电器董事会的声明称，董事会对黄光裕夫妇的反对票“深感遗憾”。股东大会后旋即召开的董事会一致同意贝恩资本三名代表进入董事会。否则，公司将陷入可能需向贝恩支付24亿元的赔偿款的危机中。黄的这三项否决案实际上有两项生效。
据知情人士透露，此案在法院立案后，律师可与当事人自由会见，并不限定时间、次数。许钟民与律师的会面频率达一周一次，黄光裕的代理律师申请与其会面亦并不困难。除通过国美公司法律顾问代为传声，警方还开辟一条特殊通道，便于黄光裕参与国美等公司的事务。具体操作是相关公司将相关文书递交给警方，并由警方转交看守所内的黄光裕处理后，再递还给相关公司。黄光裕由此能够“远程”参与公司事务。
一名不愿具名的刑辩律师透露：“这都取决于警方的办案需要，如果警方同意，黄光裕在狱中打电话管理公司都没问题。”
杨照东透露，黄的供述中还曾提及原公安部部长助理郑少东，其自称对郑的行贿也是通过许钟民实施，但检方最终并未将郑少东列为黄案受贿人。
同样令外界不解的是，此前开庭的商务部官员郭京毅案，被控的受贿名目中包括黄光裕公司分两笔行贿的110万元，以为后者在股权变更、反垄断审查等事项上提供帮助，但在黄光裕案的起诉书中对此案却只字未提。
