由此观之，金叶珠宝声称的由国际权威知名石油储量评估机构出具的储量及未来收益预测表并不能为本次收购石油资产储量的真实准确进行严格意义上的背书，实际上，NSAI出具的评估报告是应ERG资源请求作出的，而不是金叶珠宝要求NSAI作出的，其功效仅相当于NSAI为ERG资源出售相关石油资产权益贴上了一个便于上市流通的标签。
石油资产权益毒丸
金叶珠宝公告称，ERG资源的主要资产为位于美国加利福尼亚州圣巴巴拉郡Cat Canyon油田、Casmalia 油田等石油资产，主要包括GWP、Bonetti 等36 个区块，ERG资源拥有其中31 个区块100%的开采权益。ERG 资源位于加利福尼亚州石油资产的土地面积总面积约为19,668 英亩，其中 Cat Canyon 油田所在土地面积约为18,600 英亩，为 ERG 资源的核心石油资产。
然而，21世纪网记者却发现，ERG资源官方网站披露的信息与金叶珠宝公告信息存在明显差异。
据ERG资源网站公示信息，2010年，ERG资源从Chevron收购了其现有的核心石油资产cat canyon油田， 总面积约7,800英亩，拥有75%的开采权益;casmalia 油田面积10000英亩。
两相对比可以发现，ERG资源公示的cat canyon油田面积竟然不足金叶珠宝公告数据的一半，而casmalia油田的面积竟然从10000英亩大幅缩水至1068英亩，是什么令其发生如此神奇的变化?
如果说油田面积属于信息披露低级错误尚有可原，但明明是ERG资源只拥有75%石油开采权益，却被金叶珠宝硬生生地说成ERG资源拥有100%开采权益。如此一来，不但资源获取成本从原来的3.95美元/桶陡然上升至5.27美元/桶，甚至还会引发潜在的法律纠纷。
值得关注的是，ERG资源在其网站声称，在2011年将其在德克萨斯州和路易斯安那州的全部资产都卖给了Linc Gulf Coast Petroleum, Inc(LINC)，但金叶珠宝公告中却称ERG资源拥有部分位于美国德克萨斯州的石油资产，主要包括Liberty South、Hull 等8 个区块。
图中圈红的区域为HULL所在地
LINC为一家在澳大利亚上市的公众公司，据其2011年10月30日发布的公告，LINC以2.36亿美元收购ERG资源位于德克萨斯州和路易斯安娜州的13个油田，油田位于德克萨斯州和路易斯安州的墨西哥湾沿岸地带，总面积约13400英亩，油田1P储量2050万桶，13个油田的日产量约3100桶油当量。
依照上述交易价格和储量测算，LINC在2011年获取资源的并购成本高达11.5美元/桶，相对这笔交易，ERG资源此次卖给金叶珠宝的价格正可谓是大打折扣。
21世纪网记者调查发现，在LINC公告的所购油田区位标示地图上，Hull区块已经明确转入LINC名下， 为什么明明已经转让出去的石油资产，此番金叶珠宝收购要再次纳入囊中?
值得一提的是，ERG资源向LINC出售石油资产一波三折。
2011年6月6日，LINC宣布以2.36亿美元收购ERG德克萨斯州和路易斯安那州的石油资产。
7月25日，LINC突然宣布终止收购合同，原因是在尽职调查期间发现ERG资源名下的资产存在产权缺陷。而ERG资源于7月22日将LINC告上德州地方法院，要求继续履行收购合同，否则赔偿损失7500万美元。
10月30日，迫于ERG资源反对终止收购合同及诉讼威胁压力，LINC宣告完成对ERG资源相关石油资产的收购。
然而，事情到此并未结束。2012年7月25日，ERG资源再次将LINC告上德克萨斯州地方法院，称LINC违反2.36亿美元收购合同，没有按期支付收购价款。
在没有完全弄清ERG资源石油资产实际开采权益及是产权缺陷的前提下，金叶珠宝贸然一头闯进，会不会重蹈LINC公司的覆辙呢?
金叶珠宝声称，ERG资源在德克萨斯州的部分资产是其在2013年完成收购的，明显与实际情况不符。
那么，ERG资源2013年到底有没有收购石油资产的举动呢?
21世纪网调查发现，ERG 资源在2013年的确有过一次资产收购行动。
2013年3月7日，拟将从伦敦创业板退市的RESACA公司发布公告，称公司收到来自ERG资源的非约束性意向收购信函，ERG资源拟收购RESACA位于德克萨斯州帕米尔亚盆地的Cooper Jal Uni、Langlie Jal Unit、Jordan San Andres Unit、Edwards Grayburg Unit、the Kermit、, McElroy and Kayser等6个油田。
RESACA原本预计与ERG资源之间的交易于2013年第二季度完成，但最终结局是，RESACA的上述石油资产被Legacy Reserves LP(LGCY)公司以7200万美元收入囊中，LGCY为一家纳斯达克上市的美国公司。
至此21世纪网并未没有发现ERG资源在德克萨斯州收购石油资产活动迹象。换言之，在2013年年内，ERG资源并没有完成新的石油资产收购。
需要强调的是，LGCY斥资7200万美元收购的原油探明储量只有380万桶，获取资源并购成本高达18.95美元/桶，这一收购价格再次与金叶珠宝6.65亿美元收购1.77亿桶95%的权益形成鲜明反差。
问题是，ERG资源一直锁定墨西哥湾沿岸为其原油开采战略重点，为什么会将其在德州和路易斯安娜州的石油资产全部卖掉，在将相关石油资产出售后在墨西哥湾沿岸再行收购其他石油资产，而在移师加利福尼亚决定重点开发cat canyon 油田后，现如今又要将其核心石油资产95%的权益以极其低廉的价格转让给金叶珠宝?这背后到底暗含着什么样商业逻辑?
世界上没有免费的午餐，金叶珠宝之所以能以低廉价格收购ERG资源的cat canyon和casmaia油田，要么是所收购石油资产储量存在水分，要么是相关资产存在产权缺陷等隐性危机，再者就是ERG资源实际控制人和经营团队“一时智障”，而最后一种的可能性却极小。
诸多迹象表明，与其说ERG资源是一家从事石油开采勘探的专业公司，不如称其为石油资源并购出售的职业炒家。随之而来的麻烦是，ERG资源的实际控制人现已明显萌生退意——将95%的股权出让，意欲学习、积累先进油气开发技术和经验的金叶珠宝还能够走多远?
