申银万国则提出了一个新颖的“中部投资”概念，2009年中国经济的一个显著特征是出口低迷、投资火热，这意味着中西部地区的经济增速将显著超越东部。尤其看好中部地区在吸纳投资、承接产业转移投资方面的潜力。由此得到第一个投资主题：投资中部地区。中部地区的投资品估值存在低估，另外看好正在向中西部地区进行产能投资的企业，它们将享受估值溢价的提升。第二个投资主题是基建投资拉动下的经济复苏。在这个主题下，强周期的投资品（钢铁、水泥、工程机械、煤炭、输变电设备、通讯设备）和强周期的消费品（房地产、汽车、家电、银行）最为看好。第三个投资主题是工业增速反弹带动中游产业利润见底，看好目前处在盈亏平衡点附近的钢铁、化学原料及制品行业。
附表：机构二季度金股一览
