针对美国新一轮量化宽松政策可能引发的热钱流入，央行行长周小川表示，如果能将流入的短期资本放入“一个池子”而阻止其进入实体经济，当其撤退时使其从池中流出，在宏观上就可以减少资本异动对中国经济的冲击。
美国推出量化宽松政策，特别是又要狂印6000亿元美钞，将令中国成为最大的受害者。人民币升值已经导致热钱大量进入，美国第二轮量化宽松货币政策将使得热钱汹涌而来，直接冲击中国的资本市场、房地产市场，并加重当前已现苗头的通胀，陷中国的应对通胀货币政策于两难选择之境地。本来，应对通胀应该加息，以达到回收市场流动性的目的，但加息会使得人民币升值加速，导致热钱大量进入，抵冲回收流动性的效果。因此，应对美国第二轮量化宽松货币政策，防止热钱进入是当务之急，而如何防止需要智慧。
让热钱进“池子”是一个比较理想化的想法。问题是，热钱是否会乖乖地、服服帖帖地进“池子”呢？热钱既被称为热钱，就不会轻易地任由摆布。笔者相信，热钱既不会乖乖地进入我们的“池子”，也很难有让其进入的措施和办法，唯一的措施就是坚决阻止热钱进入。笔者认为有两个措施可供参考：一是像许多国家包括日本这样的完全市场经济体制国家一样，对外汇市场进行干预，不让人民币过快升值甚至短期内让其停止升值。二是在加强资本项目管理的同时，我们可以学习巴西和欧盟的经验，临时开征金融交易税，即：向用于贷款和融资活动的外资征收金融交易税。笔者之所以强调“临时”，就是说仅在当前热钱流入严重的情况下开征，待热钱流入得到有效遏制后可以停止征收，以免长期征收会影响到引进外资，毕竟我国还是发展中国家。
