正是基于对潜在风险暴露的担忧，基于审慎监管的原则，银监会提高了多项监管指标的要求。其中，对银行资本充足率的严格要求也将影响银行的盈利水平。海通证券银行业分析师佘闵华则对记者表示，由于杠杆程度的降低，银行业净资产收益率将出现系统性的下降。
创新经营模式仍待改革
虽然农行上市被广泛赞为“标志着国有银行改革完美收官”，但让人尴尬的是，其他国有大行，在完成上市融资的短短几年之后，今年又公布了数额庞大的再融资方案，陷入了“融资-扩张-再融资”怪圈。这意味着，从某种意义上将，国有银行的改革才刚刚开始。
“注资、股改、上市”的改革路径曾让人觉得，上市是国有银行改革的最终目的。但现在看来，上市绝对不是最终目标，成为有效率的市场主体才是意义所在。国有银行在改制上市后，是否成为了完全的市场主体了呢？从局外看，设立了董事会、监事会，初步建立了公司治理制度，管理团队也从原先的行政序列脱钩，改制后的国有银行似乎已经市场化。
但是，对比一下同在金融危机大背景下的国内外金融机构的行为，不难发现，国内银行的市场化改革仍任重道远。与我们去年近10万亿元天量的信贷膨胀不同的是，同样在政策刺激下，欧美金融机构去年仍处于信贷萎缩格局。这一明显的差异体现出，真正完全的市场主体并不会因政策导向而一致行动，而是在没有过多的外界干预下做出独立的判断。而国内的金融机构，一贯的“政信合作”模式和“铁公基”思维，在去年的政策刺激之下愈演愈烈。由此看来，国内银行的制度改革仍然是任重道远。
在制度创新的同时，国内银行业的经营模式也亟待改革。“单纯依赖信贷投放获得利息收入的盈利模式稳定性较差，受宏观政策影响较大。地方融资平台贷款的大量投放、房地产市场调控政策的变化以及存款准备金率不断上调等因素对银行信贷质量的影响都很大。”郭田勇认为，管理层有关银行在一定程度上提高拨备和资本金水平政策的出台，有利于抑制银行信贷的过快增长，平衡银行收入中利息收入和非利息收入的比例，扩大中间业务收入占比，发展零售银行业务，尽可能降低对利息收入的依赖，从而降低银行业绩及资产质量受经济形势和政策变动的影响程度，改变其随政策波动而不断波动的状况，促进银行业稳健发展。
郭田勇认为，中间业务占用资本金较少，银行通过大力发展中间业务，可以摆脱资本金的约束。从银行收入总额来看，国内银行中间业务占比一般在15%至20%之间，而国外银行则在40%以上，与之相比，我国银行中间业务收入占总收入的比重仍然偏低，具有很大的发展空间。他表示，为改变过度依赖利息收入的盈利模式，还须进一步推进我国商业银行的金融创新与综合经营，提高银行的竞争力和服务水平，全面推进银行业的战略转型。要以市场化为导向，不断开发新业务和新产品，同时要稳步推进银行业的综合经营，支持有条件的银行进行海外业务拓展，以形成更多的盈利增长点。
