除了投融资之外，互联网金融在衣食住行和社交中也出现了很多创新应用。在互联网中，资金完全不需要通过物流，资金数量的多少、个人偏好和时间安排，都可以通过互联网直接交换，这样，资金使用效率可大幅提高，甚至没有闲置资金。
互联网金融的一般均衡状态
瓦尔拉斯一般均衡是经济学的理论基石。瓦尔拉斯均衡论证了所有商品供给和需求正好相等时，资源配置达到帕累托最优，金融中介和市场都不存在，货币也可有可无。由于信息不对称和交易成本等摩擦因素，现实中才出现了金融中介和市场。货币的产生，可以减少交易成本，这是最早的金融理论。金融机构给消费者提供风险定价，期限匹配、数量匹配，可以减少消费者自己寻找交易对手的时间，这是金融产生的原理。有了网络之后，这些事情通过互联网就可以实现，即趋近瓦尔拉斯一般均衡理论的可能性。
直观的理解是：N个资金供给者(机构或者个人)，N个基金需求者，双方通过各种金融中介和市场进行金额、期限、风险收益上的匹配，而N趋向无穷大，金融中介和市场被互联网替代。
我们还可以从支付、信息处理、资源配置三个角度来理解互联网金融和传统金融的差异。在人类没有互联网的时候，我们认为必须通过市场、交易所或者银行来减少交易成本，有了互联网之后，趋近直接交换的可能性增大。这是我们理解的互联网金融理论的一般均衡状态。
支付、货币、存款、投资的一体化
以余额宝为代表的“第三方支付+货币市场基金”合作产品为何能够获得成功?金融理论中有一种假设，当一种产品的流动性趋向无穷大的时候，收益会趋向0。而余额宝推翻了这个理论。货币在交易的0.001秒时也有收益，这颠覆了我们对货币、金融、投资、存款的概念。
在一个产品中同时实现这四个功能，这在传统的金融理论中是不可能实现的，因为流通性和收益是矛盾的。而余额宝打通了投资与支付的界线、金融产品与货币的界线。
未来，随着支付的发展，在流动性趋向无穷大的情况下，金融产品仍可以有正收益，不一定是零。这一理论进一步推广，人类将来也有可能用某个保险产品或某只股票换取商品，这对将来的货币政策和金融监管都是一个巨大的挑战，需要重新定义什么是货币、什么是支付、什么是存款、什么是投资。
有人提议要取缔余额宝，理由是它提高了全社会的成本，颠覆了实体经济，其实并非如此。余额宝改变了全社会的活期存款、定期存款的权重，可能使存款的平均成本上升，削减了工农中建等银行一部分的利差利润，但不会影响贷款利率。贷款利率主要取决于贷款者的风险偏好和贷款的需求。存款的成本再高，贷款利率不一定会变。
因此，认为余额宝利率上涨，其它利率都会相应上涨的观点是不正确的。余额宝即使涨到2万亿，虽对全国的存款成本会有影响，但不一定影响贷款利率。但是在T+0的情况下，余额宝通过互联网直接支付，打通了投资品、存款、货币的交易，这是其在理论上的创新。
将来，类余额宝的产品会越来越多，人类有可能用某种投资品去购买商品，潘多拉的盒子一打开，可能会使很多金融产品货币化。同时，从央行的角度看，假设类余额宝的产品越来越多，达到几万亿，或者某一个机构特别大，这都隐含着系统性风险。
一个典型的案例是，现在很多企业把工资直接汇入支付宝，青年员工直接用支付宝购买东西，存入余额宝还能获取利息。更可怕的是，假设中国有3-5个诸如支付宝之类的企业，这些IT企业把IT支付联合起来就能变成“小央行”，即央行之外的清算系统。这等于颠覆了整个支付市场，甚至挑战了央行的权威地位。在互联网时代，这是有可能实现的。
从理论上讲，全中国的个人或者机构，完全可以通过互联网直接在央行的超级网银开户，然后可以直接从央行批发资金而后发放贷款，活期存款减少。如果前面说的三个颠覆性技术实现的话，商业性机构和央行竞争存款的情况也有可能会出现。
互联网货币
单从理论上假设，整个互联网体系中，可能一种互联网货币，以“自适应”方式存在于互联网，内生于互联网为主的实体经济中，根据规则自动调整发行量，以保持币值稳定。当年弗里德曼即有按某种规则来增加货币的思想，但他当时假设货币是外生的，中央银行的货币政策主要是控制货币供应量。而互联网货币的核心是货币是内生变量。
比特币的数量是固定的，越来越少。将来可能会出现某种软件，或者全世界央行发明一个算法，这个算法使互联网金融体系自动产生互联网金融货币。随着互联网体系的运转，货币成比例增长。这样央行的货币政策则和现在完全不同——不是数量控制，也不是价格控制，是对社会总风险承担的控制。
银行计算全社会的总风险，也不再需要控制货币供应量。现在的货币理论，假设货币政策是外生变量，因而有控制的必要。但是在互联网金融体系中，将来如果所有的经济行为都是互联网化，则将有超主权的互联网货币内生于经济体系。这是一个很玄妙的说法，这种互联网货币不属于任何人的负债资产，具有天生的超主权特性。
关于这个问题，美国、德国等西方国家已经在广泛讨论中，加州政府准备通过数据货币的合法化，如果真正实现，互联网金融的法律中心可能会转移至加州。
大数据和互联网金融
在大数据的情况下，互联网金融的很多相关事务才有实现的可能。其中最大的可能，就是大数据之下风险定价和风险管理的效率，远远超过人脑的判断效率。很多风险定价，不取决于财务报表的分析，而是取决于行为数据的收集和自动生成，这将颠覆目前风险定价的基本原理。而且在很多定价方面，大数据会起到根本性的作用。
比如保险，目前车险的定价方式，一般是根据前三年发生的事故来确定费率。而在大数据环境下，定价是根据车主是否喝酒、汽车行驶路况信息、是否送小孩上学、从事的工作以及身体健康状况等所有数据信息，来确定车险定价。依据这组数据定价的准确性要远大于前者。
大数据能够大幅度降低信息不对称，但是不能消除一些随机性。大数据有助于评估风险(未来遭受损失的可能性，其中损失分布可计量)，但不能消除奈特式不确定性。
