美国总统奥巴马的金融监管改革方案依然处于各方利益的纠结中，但所有人都承认改革是必须的。在欧洲，随着希腊、葡萄牙等主权国家债务危机的不断恶化，关于金融监管的呼声也日益高涨。这样看来，两年前金融危机所带来的后遗症还在影响着世界金融的方方面面。
谈
到2008年的金融危机，其原因通常被归结为金融创新过度、监管不力、储蓄和消费不平衡、评级制度与会计制度不合理，还有人说是因为投机过多和人性贪婪，等等。这些解释都有一定道理，确实也都有一定关系。但是所有这些因素加总起来，似乎也难以解释，为什么会在美国这样一个高度发达的国家发生如此广泛而深刻的金融危机？为什么世界上经济最领先、市场最成熟繁荣的国家会发生这么严重的低级错误？为什么在大萧条之后七十多年里才发生这么大的金融危机？这是一个需要思考的问题，可能存在一些更深层次的，比较独特的综合原因。美国独特的经济社会结构
我们注意到，美国具有非常独特的社会经济结构，它的消费生产结构以及生活方式都非常有特点。可以说，美国迄今为止还是世界上最有竞争力的国家，同时也存在着低效和扭曲。
美国经济毫无疑问是一个非常有竞争力的经济。服务业方面，无论是教育、科技、信息产业，不用说，美国是最强大的。工业制造业它是世界上最强大的，占到世界份额的20%以上，中国也就是10%多一点。美国的农业也非常强大，无论是生产的产量，还是种子、化肥、农药，美国都是领先的。美国的竞争力目前也没有改变，只是危机之后稍微有些调整。比如说世界500强企业或者是2000强企业，美国原来的占比是30%以上，现在略降了一点，还是30%左右。中国增长了，但还是7%－8%的水平。
但是，美国是一个过度消费的国家，从产业结构上也可以看出一些迹象。长期以来，它的房地产业、汽车产业以及石油工业、医疗业等行业在国民经济中的比例长期比重畸高。美国的产业结构历史上变化相当快，传统的钢铁工业、煤炭工业、船舶工业、一般机器制造行业在一段时期内很快都衰落了，但是传统的房地产业加上建筑业产值一直占很高的比重，过去几百年没有变化，始终排第一位。
美国的房地产产值高，甚至比金融业的比重还高得多。这里我想顺带纠正一下大家的观念，金融业其实并不是一个高收入的行业，因为必须要看平均，而不是只盯着个别人，高管工资高，但是绝大多数的人并不是这样，比如银行的人员构成里大部分是柜台人员，他们的工资并不高。中国如此，美国的情况也一样，金融业是一个劳动密集型行业，从就业方面和产出方面来看，它在国民经济中占的比例并不高。
因此，美国的经济社会结构非常独特，也非常奇怪，高效率和低效率同时存在。美国有很多方面是高效率的，但是也有很多地方是低效率的。首先是美国的能源使用效率不高。美国的GDP和能源消耗基本上占的比例差不多，全世界23%左右，它的能源和GDP产出比是1：1，也就是世界平均水平，并不高。其次，美国的居住方、生活方式在国内差别很大，很多人每天开一个小时以上的车去上下班，这是不合理和低效率的。第三，美国的医疗保健体系是世界上最费钱的，占到GDP的17%，但是效果并不理想，还有几千万人没有享受医疗保险或者享受的水平并不高。这里我不一一列举，还有很多地方是低效率的。
为什么会这样？我们注意到美国自由竞争市场机制和 “美国梦”的理想主义精神结合得非常紧密。且不论这合理不合理，至少它是产生美国这样特定的生产消费结构、特定的社会生活方式的一个重要原因。从个体上，美国提倡个人奋斗，提倡勇于创新，提倡发家致富。因此美国人有自己的大房子和一两台自己的汽车似乎是很正常的。从整体上，美国经济通过不断“创造性破坏”，实现了经济的发展和进步，产业升级最为迅速，将传统的纺织、钢铁、煤炭等产业不断淘汰。这样导致的结果是一方面美国发展得非常快，另一方面也没有一个国家像美国这么浪费和低效。
