朱德贞领导的民生银行私人银行现在还没有赚钱，虽然一年半的时间对于一个全新部门的建设时间并不长，但这多少给她带来了一定压力。但多年的职场打拼让她能平静应对这些挑战。
现在看来，除了继续获得来自民生银行高层一如既往的支持外，她唯一需要的可能就是时间了。
现在要去“找水”
尽管从投行到商业银行被舆论称为“华丽的转身”，但朱德贞很快就意识到，在商业银行开展私人银行业务并不轻松。
开展具体私人银行业务的同时，她必须不断应对来自人们观念上的挑战。事实上，尽管都在大力发展包括理财业务在内的中间业务，但如今的商业银行的收益来源仍然很大程度上依赖存贷款之间的利差。这种收益也立竿见影。
在相当长时间内，私人银行业务即使在不和商业银行传统业务争夺利益的情况下，也可能被认为比较难或者必要性不大。现实是，刚刚起步的私人银行业务还不能很快盈利。“到私人银行业务可以证明自食其力的时候，肯定要经过一定时间。”朱德贞说，“随着利率市场化和利差不断收窄，主要靠吃利差的日子总会发生改变。”
朱德贞坚定认为，现在应该“去找水”——发展私人银行业务，及其他中间业务。这一比喻的逻辑是：总要有一些人在将来某一天地球上的水（比喻利差）枯竭之前，要去地球以外的地方去找水，然后人类可以移居到那里。但是现在去找水的人会很辛苦，而且必然是要花钱的。问题的另一表述是，如果现在不去找水，人们将来可能面临严峻考验。
对于朱德贞所强调的私人银行业务之于整个商业银行的重要性，理解她的人会给予支持，但也有人认为这是杞人忧天——水怎么会枯竭呢？何况还要花钱去“找水”，而短时间内又看不到立竿见影的效果。
和其他一些商业银行注重产品销售不同，朱德贞提出了以咨询驱动型为主、投资驱动型为辅的发展模式。她不断告诉她的部下，最重要的是了解客户有什么样的需求，然后配以金融或非金融的方案来解决。必须要和客户建立长期的关系。每一次和客户见面都要以从自己身上散发出来的分析、见解和知识打动客户。
“我们走的这条路是一条相对难的路。但是坚持做下去，也是最靠得住的、最牢固的盈利模式。”朱德贞说。
朱德贞透露，开业一年多来，民生银行私人银行一直致力于为客户配置市面上各种各样的尖端产品。截至目前，在市场上销售的产品有博时的“一对多”产品，有打算销售的私募股权基金产品、艺术品投资产品。“商业银行注重信用风险，而类基金产品注重的是交易风险、市场风险。理念的转变和风险控制是我们需要花很多时间去实现的。”
一个私人银行客户与一个支行
朱德贞经常到各地分行调研或者会见客户。自从今年6月将传统的事业部前中后的直营模式改变为矩阵式的管理模式后，朱德贞更注意了解来自分行一线的信息。同时，尽力调动分行的积极性，鼓励分行做私人银行业务，以实现超常规发展。
不久前，她到一家分行。分行的负责人特别请来了当地首富和朱德贞一块吃饭。用朱德贞的话讲，这位富豪是“投资大拿”——每每投资或以亿计。席间，这位富豪谈起了自己的投资，谈起了要做的极其高端的房地产等等。两人谈兴浓厚，后来发现，在场的其他人大都成了听众。
饭后，当地分行的负责人向朱德贞真诚表示，“私人银行业务真的依靠你们来帮我们做才行”。实际情况是，在此之前，这家分行的零售业务做得很好，但对私人银行业务的重视程度有待提高。
朱德贞告诉这位分行负责人，做一个大的私人银行客户，可比建立一个支行。如果建一个支行，需要几十个人，还要有资本金的投入。但发展一个顶级的私人银行客户是不需要用一分钱资本金的，而其企业和个人业务规模堪比一个支行。
故事还在继续。现在，这位富豪已经表示，他的家族、企业和个人要和民生银行私人银行全面合作。
当然，私人银行的服务在分行落地，扶持业务发展，不与分行争夺任何利益，这是朱德贞的原则。
在民生银行原来成体系的业务系统里加进了私人银行这个新业务单元，会牵涉到很多制度、流程的调整和建设。一年多来，朱德贞很多精力花费在与银行内部各部门之间的协调上。这种情况并非民生银行所独有，事实上其他商业银行的私人银行也面临着同样的“协调”任务。
朱德贞微笑坦承，“海归”最大的毛病是不习惯向领导主动汇报。这是她需要思考和改进的地方。
“创新是我血液里的东西”
一年多以来，朱德贞给自己的团队提出做任何事情前都要问自己两个问题：一是在银行内部这件事情与零售业务有什么区别，没有区别的不要做；二是与业内有什么区别。没有区别也不要做。朱德贞所强调的是民生银行私人银行业务要具有个性化和差异化的存在。
她认为，如果私人银行和零售业务一样，势必挤压零售部门的业务空间，而私人银行业务也就没有生存的必要了。
“创新是我血液里的东西。”朱德贞把这种创新、力求差异化生存的思维带到了私人银行业务的发展之中。
提到创新，朱德贞经常提起的是自己在华欧国际证券的岁月。华欧国际作为中国入世后第一个合资的证券公司，本身就是一个创新成果。当年针对股权分置改革首家试点企业——
