胡新智：我个人认为，利率市场化不能简单地看作存贷款利率的自由浮动，其本质上是金融领域一场极其重大的整体性变革。金融监管政策作为改革的配套措施之一，在保障商业银行持续安全稳健良性发展方面将发挥非常重要的作用。
首先，要不断完善现有的宏观审慎管理框架。金融宏观审慎监管发挥着跨周期的逆风向调节功能，对保持金融体系稳健型，增强金融支持经济发展的能力上发挥着巨大作用。在政策工具选择上，要积极发挥金融机构最低资本要求和资本缓冲的逆周期调节作用，采取更为稳健的拨备方法，增强金融体系抵御风险的能力，平滑跨周期的贷款投放和经济波动。在跨机构监管上，要考虑不同机构间互相影响导致的系统性风险，通过加强对具有系统重要性的金融机构监管/改进对交易对手的风险计量和控制等来维护金融体系的整体稳定。
其次，要逐步建立和完善市场参与主体的淘汰机制。立足宏观审慎管理框架，金融机构的“硬约束”和“软约束”特征将逐渐明显。金融监管当局要将那些具备硬约束的金融机构培养成为竞争性市场的定价主体，而将财务软约束、“病号型”或“重病型”的机构逐渐排除出市场之外。在建立市场淘汰机制的过程中，建立健全保护存款人利益的相关法律规章制度就显得尤为重要，比如适时推出商业银行存款保险制度等。
