本报记者 陈新伟报道
金融危机不仅对中国经济实力是一次残酷考验，同时也是检验所有企业实力的一道关口。不论之前市场上有多么响亮的声音，但是危机来袭，却让一些叫嚣者哑口无言，让一切虚假繁荣回到原形。实体经济如此，虚拟经济也如此。无一例外。
而在这场新的经济振荡中，尤其那些成长初期依靠资本投资的企业，那些宣扬发展模式制胜的企业，将迎接实践新的检验。
电子支付兼具互联网与金融行业属性，是新经济的前驱，也是虚拟经济的一种集中表现。金融危机促使行业的矛盾更加集中地体现了出来。从支付行业的各类企业发展状况与迎接新的挑战中，或许我们能够看到虚拟经济的一些端倪。无论什么企业，观察它的发展模式、收入来源，就可以对它的未来有所了解。
发展模式篇
按照我们最常规的分类方法，目前支付行业主要由3个部分组成。从支付行业诞生以来，这种格局从未改变，而且在相当长的时间里，也将会是支付市场的主流发展趋势。
第一类，是与商业银行紧密相关的网关支付服务，比如银联电子支付，金融背景与熟悉业务是这类支付平台的最大优势；第二类，是依托大型B2C、C2C网站的非独立性支付工具，比如支付宝、财付通等；第三类，是以快钱为代表的独立第三方支付平台，支持互联网、手机、电话和 POS等多种终端。
从这三种发展模式中，我们可以看出，在支付市场发展初期，一个支付企业无法摆脱它最原始的资本基础。原有的优势要抓牢，新的机遇也想抓住。原有优势即是基础，在一定程度上也成为一个企业的发展阻碍。
1.银联电子支付
一枚硬币总有它的正反两面。银联电子支付的最大优势在于其作为银联嫡系的支付企业，以及人们习惯性地认为它有着政府背景，从而造就了最广泛的用户基础以及最卓著的信誉。但是，与其他支付企业不同，银联电子支付最大的问题在于它的运作效率以及对市场的认知和执行力。另外，由于目前它的主要收益来源于波动性较大的基金市场。如何开拓新市场、整合资源、提高效率是其今后发展的主要任务。
不过，银联电子支付最近也关注起市场热点。近两年来，银联电子支付逐渐把跟进的渠道打通，连接了非常多的银行，把业务关系分步骤建立起来；同时，银联电子支付也适应企业需要，解决很多行业的网上商户的支付问题，比如在中国现在网上支付最大的金额来自航空业，比如东方航空(5.28,0.11,2.13%)公司、上海航空(5.24,0.00,0.00%)公司、南方航空(3.93,0.14,3.69%)公司等等。藉由与银联说不清的关系，其发展前景比较远大。
2.支付宝们
作为C2C市场的头名，支付宝一直是声名赫赫，甚至财付通也在模仿它。拥有中国庞大的C2C网民是他们最大的资本，甚至现在已经敢于依靠当前的用户群体或明或暗地向银行叫板。
同时，支付宝的短板也暴露无疑。一是支付宝很难摆脱小企业或者个人商户的束缚，很难获得大型企业的信任，一个企业既可以让合作伙伴放心地向它开放商业机密又可以达成合作，支付宝还需要相当的商业智慧。
另一个困境则是支付宝与卓越合作之后的盛大宣传。从今年开始，支付宝极力想脱离淘宝，但是却很难获得企业的信任。此前有过案例，国美在淘宝开店继而退出的境况，大音稀声，两个企业的合作却宣传得铺天盖地，更加显示出获得这份合作的艰难与难以安心。而另一方面，是支付宝的日益自大招致银行的厌烦。一篇“银行业逃离支付宝”被媒体大量曝光，绝非偶然。
当前，中国的支付行业仍然相当程度上依靠银行的支付，这是一个不争的事实，脱离银行，支付宝寸步难行。而如今人们更加注重实效，“庞大用户”日益演变为一个繁荣的假相之后，如何摆脱依赖性，独立成长，才是支付宝最终的的命题。
3.独立第三方支付企业
快钱等第三类支付企业同样处于机遇与挑战并存的状态。相比于前两者，这类企业更加市场化。既无政府背景，也没有可以依靠的大树，遇到发展危机的时候可以被东家罩一下。他们的企业特性也非常明显，概括起来就是产品丰富、动作灵活、专业化发展。
水、电、煤气、保险代扣等缴费的电子化应用让人们尝到了新科技的味道。但是这仅仅是金融服务的初步。目前，中国的金融行业还受到严管理，一旦国家放开金融政策，人们的金融服务需求被释放，对金融产品的需求是不可限量的。第三类支付企业正是看准了这一点，所以才在产品服务上极力丰富多样，以跨上专业化发展道路。例如，当下快钱推出的CNP信用卡支付、联合农信银推出的快易充服务都已经超越传统网上支付企业的产品范畴，将电子支付延伸到线下，满足了更多大众的需求。
单从行业的发展来看，专业化必是趋势。而从专业化的发展思路来看，只有这类企业代表着支付行业的发展方向，在银行业务中，银联电子支付不过是其业务之一，而在淘宝与腾讯的视野里，支付宝与财付通不过是家臣，偶尔出来觅觅食，虽然声势浩大，但距离真正的支付行业尚远。
收入篇
支付行业一直有两个悬而未决的问题，一个叫做牌照，一个叫做盈利。这并不奇怪，支付行业关系金融又前景无限，牌照则像是入门的票，拿不到票，国家是不允许你坐上支付行业这趟车的，盈利的问题就更加简单了。不盈利，就灭亡。牌照更是别想。
从了解的情况来看，目前支付企业的收入来源主要来自营业收入。
1.银联电子支付
中国的银联电子支付基本不存在资金链断裂的问题。虽然金融危机打破了人们对银行业的美好想象，但是在中国的银行业，在相当长的时间里，只有银联电子支付的支付业务受重视程度大小的问题，而没有因为资金不足而溃退的问题。
在国外的银行业，支付等中间业务占到银行收入的70％，中国银行(3.28,0.14,4.46%)业达到这个高度还有很长的路要走。银联电子支付将在其中扮演开路者的角色。
2.支付宝、财付通
毫无疑问，背后的淘宝和腾讯是他们直接的投资者，也是最大的资金来源。而他们间接的投资者来源于软银等投资机构。这部分资金的供应来源于投资机构对于中国经济以及中国电子商务的信心。
投资者唯一目标就是利润。在当前经济背景下，红杉资本合伙人迈克尔·莫瑞茨曾致信警告所投资公司的CEO，他再次重申说：如果在花光我们给你的所有资金之前，你们的现金流仍然没有什么起色的话，那就不要再回来找我们继续融资了。
除此之外，支付企业的另一收入来自对用户的收费。2007年，商户达到32万，支付宝将从商户这里获得一定的收益，另外，2007年淘宝网获得了433亿交易总量，支付宝一向自豪的中介担保模式有7天的滞留期，由于目前国家尚未划定这部分的资金归属问题，支付宝利用这部分巨额资金，至少将从银行获得不菲的利息收入。
不过，在2008年10月8日，淘宝网总裁陆兆禧宣称，未来5年,阿里巴巴集团对淘宝网投资50亿人民币。且不论这笔钱是不是左手倒右手，根据这则消息，我们至少可以看到两点，第一，完全依靠资本投资的时代结束了，淘宝在探索新的盈利模式；第二，支付宝目前仍然是索取多，收益少。50亿?再造10个支付宝都绰绰有余。
3.独立性支付企业
独立性支付企业的资金来源主要来自资本机构投资与营业收入，在企业成立之初，他们的收入状况都差不多。
从2004年到现在，支付行业的参与者进进出出，如今情势已经不同。由于各个企业的市场目标与发展方式不同，独立第三方市场已经分野。有的企业依靠政府优势在教育行业获得先进型优势，有的企业瞩目于航空机票行业，有的企业助力于游戏行业。业务的选择决定了企业的发展空间。但是从行业渗透的角度来看，虽同属于独立性支付行业，但是还是会分为两类。
第一类企业仍继续在C2C等网购市场鏖战，与支付宝等企业争夺利益，并少量涉足企业领域；以快钱为代表的极少数企业发现了更加广阔的市场，开始涉足物流、教育、航空、服装等行业企业以及企业内部，不仅与企业达成战略合作，为今后合作奠定基础，而且开始提供专业化的支付解决方案，促进行业整体资金效率的提升。
艾瑞咨询研究表明，2008年，中国第三方网上支付市场交易额规模达718亿元，环比增速保持稳定，同比仍保持180%左右的高速增长，银联电子支付、支付宝、财付通、快钱等最具代表性的前四名企业占据网上支付市场80%的市场份额。
值得注意的是，这份广为引用的艾瑞咨询数据只是统计了网上支付业务，在此之外，快钱、银联等企业获得了更大的发展空间。快钱CEO关国光指出，中国从现金经济向电子化支付转变所带来的长期市场机会，是中国支付行业的最大机遇。这部分消费者整体零售消费量远远超出了在C2C领域拍卖的模式，独立性支付企业的市场更加广大。
当前，中国支付行业已经与中国经济逐渐融合，在危机来袭的时刻，现实检验出支付企业的真正实力。借此时机，截取支付行业的几个观点，结束本文。
1.依靠资本投资的时代已经结束，支付企业应该开始从成长性经营中获得收益。
2.核心竞争力在于拥有用户平台。目前，国内第三方支付企业拥有自主开发业务系统的并不多，一般企业所做的业务只是银行业务的一部分，往往只在价格层面参与竞争，没有核心的业务系统。支付企业的核心竞争力在于拥有自己的业务平台。
3.挖掘突出的业务模式。关国光认为，如果不能发掘出足够突出的业务模式，第三方支付行业是没有前途的。
4.掘金传统行业电子商务潮。近年来传统的行业不断从线下走向线上，电子客票就是一个典型的例子，因此第三方支付与传统行业紧密合作不可避免。与传统行业合作，将让拥有完全自主开发的业务系统，以及开发创新型业务模式能力的企业拥有大展身手的机会。在模式上，与传统行业的结合越紧呈现的机会就越大。
5.产品创新能力是所有支付企业赖以生存的根本。从银行与支付企业的关系来看，第三方支付企业主要是依托银行进行产品创新和服务增值，因此支付企业的产品丰富程度、适宜程度、覆盖广度都成为支付企业最具有竞争力的资本。从一定意义上来说，快钱提出的创新更多产品，联合更多企业，渗透更多行业的“大支付”理念将成为支付行业的整体发展趋势。
