雏鹰农牧（002477）主营业务为家畜、家禽养殖与销售，已经建立了包括饲料生产、种猪繁育、生猪养殖、种蛋生产、鸡苗孵化，技术研发、疫病防治等在内的一体化经营模式，产业链完整。公司通过在实践中不断探索，对传统“公司+基地+农户”模式进行了深化，创新性地建立了具有丰富内涵和特色的“雏鹰模式”。该模式的成熟和可复制性，已使公司迅速成长为具有综合实力的大型畜禽养殖企业。今日投资《在线分析师》显示：公司2011-2013年综合每股盈利预测值分别为1.10元、1.30元、1.70元，对应动态市盈率为27倍、23倍、18倍；当前共有31位分析师跟踪，其中建议“强烈买入”、“买入”、“观望”的分别为9人、21人、1人，综合评级系数1.74。
2011年1-6月，公司实现营业收入4.8亿元，同比增长78.50％；实现利润总额1.42亿元，同比增长347.53％；实现净利润1.42亿元，同比增长347.78%；基本每股收益0.53元；无利润分配方案。
国联证券表示，公司上半年营业收入与营业利润同比大幅增长主要得益于生猪行情的持续，同比去年上半年的生猪行情有了较大幅度的提升，特别是仔猪及生猪出栏价格，公司商品仔猪、商品肉猪、二元种猪价格涨幅分别达39.4%、48.8%、21.7%；销售商品仔猪24.56万头，同比增长44.56%；商品肉猪11.92万头，同比增长41.90%；仔猪生猪量价齐飞，盈利水平高于上年同期，大幅增厚了公司业绩。
按照公司招股说明书，2011年公司计划供给生猪110万头，报告期内销售37.69万头，占计划约34%，进度略低于去年同期，但鉴于独特的“雏鹰模式”，华鑫证券认为未来几年产量规模的快速扩张值得期待。另外，公司三门峡生态猪陕县项目已开工建设并部分投入运营。项目投资20亿元，达产后年出栏生态猪50万头，冷鲜肉等产品将增加收入20亿元，实现税后利润4亿元（按25%所得税率计），预期建设期3-5年。
目前生猪存栏量和母猪存栏量都有回升，但是按照生猪的生猪周期来看，需要至明年春节才会大量产出；随着下半年消费旺季的到来，对生猪需求会拉升，加上原材料成本、通胀压力等因素的推动，国联证券预计下半年的生猪养殖行情还将持续；随着公司募投项目逐步投产，以及养殖规模的扩大，预计公司的生猪产品产销量在下半年仍将放量，公司营业收入及净利润仍将会有较好的表现。
华鑫证券预计公司2011年净利润同比增长161.55％，摊薄后2011年EPS为1.2元；2012年EPS1.53元，维持“推荐”投资评级。
风险因素：猪价大幅下跌，大规模疫情爆发等对公司业绩的影响。
