最终,由于资金链断裂,“德隆系”事发,遭遇监管,背后被牵扯出非法集资、操纵证券价格等问题。
从资本的运作方式来看,“中植系”和“德隆系”有相似之处。
“中植系”旗下有一个庞大的金融帝国――囊括信托、典当、租赁、期货、担保、PE/VC。
中植系通过“PE+上市公司”的模式,通过成为上市公司的重要股东后,将旗下资产注入上市公司。
2015年1月,中南重工以发行股份及支付现金的方式,作价10亿元向包括中植资本在内的原股东方收购大唐辉煌100%股权,中植资本于2013年7月,斥资1.9亿元获得大唐辉煌25%的股份,之后通过换股,中植系成为中南重工股东。
2016年3月,中植资本将其持有的中南重工12.78%公司股权转让给中融鼎新,作价19.1亿元,中植系该笔投资,三年回报率高达461.76%。
中植系通过二级市场上举牌大名城后,大名城发布公告拟收购中植系旗下的中程租赁公司100%股权,交易金额25亿元,增值率为209.58%。
通过资产注入的方式,中植系将旗下的资产变现为股权和现金,以此来满足融资收益。
去年年中,“中植系”旗下的募资主体中植资本曾遭到监管部门的调查。江苏证监局2016年通报,中植资本子公司出资额、基金托管不符合规定;2014年8月21日后成立的基金,在对外募集时未自行或委托第三方机构对私募基金进行风险评级;以及法人代表和高管未取得基金从业资格。