其次，居民理财意识的觉醒增加了其对银行理财产品的需求。２００５年９月至２００７年１０月，中国Ａ股市场产生一轮波澜壮阔的牛市行情，基金理财产生巨大财富效应并形成广泛的理财示范，广大居民的理财意识开始觉醒。
过山车般的中国股市难以让股民们感到踏实。（资料图片）
第三，由于大多数银行理财产品属于固定收益类产品，风险相对较小。在股市低迷的格局下，资金的避险需求造成银行理财产品的销售呈现爆发性增长。
但股市的表现不佳，也拖累了部分类型的理财产品，如收益与股市挂钩的理财产品。陈昌儿说，受资本市场的影响，一些理财产品的收益和销量出现较大的波动。如打新股的理财产品，在２００８年第一季度之前很受欢迎，因为那时新股一上市就会走高，而第二季度以来，新股上市有可能跌破发行价，打新股的理财产品自然开始“变冷”。又如ＱＤＩＩ产品，由于前段时间境外股市表现不佳，一些银行的ＱＤＩＩ产品被迫清盘。
在达不到“预期收益”后，一些银行理财产品向投资者提供了延期选择。８月初，招商银行发布公告，该行于２００７年７月发行的“金葵花”基金优选系列－－“添富增利”理财计划于２００８年８月３日到期，到期日产品净值为０．８９６３元，投资者可申请延期继续持有。
理性投资 听取理财专家的三点忠告
资料图片 （来源：新京报）
股市被套牢了，消费品涨价了，我们的生活在与ＣＰＩ赛跑，那么该如何进行理财呢？
理财专家提出了三点忠告：一、认识自己，理性投资。陈昌儿等专家认为，“负利率”背景下，每个人应正确认识自己的风险承受能力，理性投资。投资者对理财的功能要重新认识，理财是实现资产长期保值增值的工具，而不是短期暴富的工具。投资者要树立理财是一种生活方式的观念，重在长期投资并且心态要坦然。
二、认识产品，合理配置资产。投资者应建立资产配置的体系理念，以实现资产的稳健保值增值。例如流动资金也可选择合适的理财产品，来获取更大收益。广东工行个金部负责人说，部分投资者追求资金的灵活性，最常见的就是做活期存款或信用卡，但是活期存款的利率仅０．７２％，信用卡存款则没有收益。工行针对这部分人群的理财需求，推出一款超短期人民币理财产品“灵通快线”，可随时买卖，实时到账，其流动性可与活期存款相当，但预期收益高于活期存款。
三，认识风险，买者自负。广东舜华律师事务所律师廖治超说，银监部门此前已规定，银行理财产品说明书上不能再出现保本等引导性词语。目前，银行理财产品说明书所称的预期收益率，并不等于实际收益率，但从字眼上看还是有一定的误导作用，预期收益也可解释成到预定的日期能获得的收益。投资者要正确和客观理解“预期收益率”。
虽然购买理财产品是“买者自负”，但是银行也需要强化卖者责任。银行要强化风险提示，在理财产品说明上应尽量避免模糊语言，如“预期收益率”可改为“可能的收益率”。同时，银行要进一步健全理财产品设计管理机制，建立客户评估机制，加强理财产品宣传与营销活动的合规性管理，做好理财产品的信息披露，建立和完善客户投诉处理机制。
银行还应加大产品研发力度，在全球市场中选择合适的投资品种设计理财产品，进一步提高收益率，努力跑赢ＣＰＩ。自２００７年下半年开始，伴随着全球性的通胀，能源和大宗商品价格大幅上扬，这使得挂钩于石油、农产品等商品期货的理财产品能有效对抗通胀压力。７月份以来，伴随着国际原油价格的大幅下跌，众多国际大宗商品的价格也开始急跌。挂钩大宗商品，银行理财产品要改变传统做法，既可做多也可做空，以在保本的前提下追求高收益。
