“上述重仓偏载”的策略虽然支持大成优选在2007年四季度一度净值领先其他创新封闭式基金。但在2008年上半年亦直接导致大成优选的净值表现在33只封闭式基金中名列最后两名（据银河证券数据）。其原因同样是重仓行业的巨大累计跌幅。
短期排名压力使然？
那么是什么导致了如此多的基金在“超配”的路上越走越远呢？
答案很可能是追求短期业绩排名的强烈动力。
一些基金经理认为上述“超级配置”方法存在相当的危险性：“把大比例的基金资产集中在个别行业里，其实已经类似于赌博，赌这个行业表现会明显超过市场，赌这样能够快速提高基金排名。但是，如果市场表现相反呢？基金怎么全身而退？”
“当然，这么做你可以解释为基金经理对某些行业独具信心，对行业的认识远超市场水平。”一个基金经理评价说，“但是，这个行业内又有多少人具备这样过人的能力。说到底，多数人是胆子大，拿持有人资产博一下基金排名而已。”
而据悉，在诸多风险控制严格的国内外机构比如社保基金、QFII，都会对股票组合的行业和个股的配置比例予以严格限制。在一些风控严格的合资基金中，对于股票基金超越基准比例5%以上的行业配置水平都会受到严格的限制。
类似的风险管控在中国基金业已经是越来越明显的方向。
