1987年105舰拆除了后甲板1座76式58倍口径130毫米双管舰炮，2座67式37毫米双管舰炮，2座61式25毫米双管舰炮，并在主甲板上加装了一层甲板，安装了一座长17米、宽10.5米、高5.5米的双直升机机库，可以停放2架国产直-9反潜直升机，机库后设有长25米、宽12.8米的飞行甲板，飞行甲板上装有从法国引进的“鱼叉”直升机助降系统，并增设航空燃料舱，油料泵舱，洗涤水舱，空地勤人员舱室等设施，以保证Z-9反潜直升机的安全起降，加强了该舰的反潜能力
经过改装济南号由原来的旅大Ⅰ级舰转换为旅大Ⅱ级舰，济南号是旅大级导弹驱逐舰中唯一一艘能够搭载直升机的军舰
济南号于2007年11月13日在青岛退役，2008年1月31日从海军基地拖到青岛海军博物馆，永久停靠在青岛海军博物馆，归属博物馆荣誉展出
