7月11日刚刚过会的仁智油服，业务上高度依赖单一客户，连续三年对中石化西南石油局及其关联方的依赖度超过80%。更值得深究的是，该公司谜团般的股东竟包括几名在校学生和退休老人，而且股东来自全国各地。如果仁智油服成功上市，以中小板平均40倍的动态市盈率计算，其发行价或在28元/股左右。仁智油服包括在读研究生甘赛宜在内的117位自然人股东，以此计算，身家合计17.8亿元，平均每人超过1520万元，再次创造了财富增长传奇。
主营依赖中石化 成央企“寄生儿” 据了解，仁智油服总部设在四川绵阳，注册资本8582万元，主业为钻井液技术服务、油田环保技术服务。本次计划发行2861万股，募集资金将用于钻井液技术服务能力建设、钻井液材料生产改扩建、省级企业技术中心升级等项目，投资总额为2.8亿元，计划投入募集资金19675.75万元。如果仁智油服成功上市，以中小板平均40倍的动态市盈率计算，其发行价或在28元/股左右。资料显示，仁智油服有甘赛宜等117位自然人股东，以28元/股计算，身家合计 17.8亿元，平均每人超过1520万元，实际控制人、董事长钱忠良持有1553.17万股，占本次发行前总股本的18.1%，持股市值在4.35亿元。
仁智油服是典型的央企“寄生儿”。该公司“寄生”的对象是中石化集团西南石油局及其关联企业。2008年～2010年，来自于中石化集团西南局系统的营业收入占该公司主营业收入的比重分别是88.27%、85.34%和85.14%。
仁智油服这种“寄生”身份几乎是与生俱来的。该公司前身仁智实业就是中石化集团西南局下属企业成都华川和中石化西南局员工共同出资设立的油田技术服务企业。2006年中石化集团实施主辅分离，辅业改制，该公司才改制变成民营企业。仁智油服绝大多数“董监高”人员都曾有着中石化集团西南局从业经历。
今年以来，像这种严重依赖单一客户的企业成为发审委被否“重灾区”。近期被否的企业中，盛瑞传动和朝歌数码都属于此类。
股权两次增资，结构越来越复杂 最初改制完成时，仁智油服的股权结构还相对比较简单。随着2008年和2009年的两次增资扩股，仁智油服的股东架构逐渐变得越来越复杂。
最为奇怪的是，2008年第一次增资中，入股的有四家绵阳和一家德阳的法人股股东。此次增资于2008年8月15日最终结束，而这五家股东中，有四家成立于当年3月至7月，一家直到当年8月13日才成立，似乎都是为了“冲刺”入股而成立。
其中，德阳新盛顺泰油气田技术服务有限责任公司最为可疑。招股书显示，该公司有7名股东，其中包括两名学生，持股26.5%的第一大股东王婧怡在西南财经大学学习;持股13%的杨帆在西南石油大学学习。此外，该公司还有三名股东是退休老人。据调查，其中一名退休者叫罗梅，今年55岁，住址在大足县龙岗街道龙岗西路，资金来源为自有资金。2008年仁智油服首次扩股时，罗梅等 92名股东进行了增资，以经审计净资产为基础，按照1.15元/股认购，罗梅斥资17.25万元获得15万股。
两名学生和三名退休老人如何会联合组建一家公司，而又能成功入股一家拟上市企业呢?谁才是背后的实际受益人呢?
2009年12月，仁智油服再次增资。招股书申报稿称，23岁的川大在读研究生甘赛宜两年前以2.2元/股，获得30万股，按照上市后仁智油服28元/股，市值将达840万元，相当于原始投资成本66万元的13倍。
股东来自天南地北，入股途径成谜 仁智油服股东中另一大特色是有来自天南海北全国各地的股东。2008年第一轮增资入股的37名自然人股东中，17名外部股东分布在深圳、武汉、湖南益阳、北京、重庆、山东淄博、新疆、安徽蚌埠、陕西、四川等地。2009年第二轮增资中，13名新进股东来自深圳、上海、内蒙古通辽、江西上饶、北京、湖南株洲、四川等地。
另外，仁智油服自然人股东也有多名80后重庆人，如1981年出生的铜梁人王利娟、1980年出生的江津人段志平分别持有8.79万股、3万股，他们是仁智油服的员工，31岁的重庆梁平人高燕也持有12.51万股，按照仁智油服上市后28元/股市价，他们的身家分别达到246.12万元、84万元、350.28万元。
这些散布在全国各地的自然人是如何得知仁智油服增资扩股信息的，又是通过什么途径入股?
发稿前，记者多次致电仁智油服，但其董秘冯嫔以“现在正在进行上会预演，时间很紧”为由，拒绝回复。
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