晶体管的绝妙之处在于用微小而反应灵敏的电晶体式设计取代了高温易碎、能量损耗大、速度慢的真空管，而原材料只是大自然中最常见的硅、氧和铜。晶体管促成了几代电子产品和电子仪器的更新，而电子产品和电子仪器构成了20世纪50年代最热门的新兴产业。肖克利被称为晶体管之父，他也是最为知名的商业创新者及失败者。
1955年，肖克利返回帕拉托建立自己的公司——肖克利半导体实验室。肖克利的公司是硅谷第一家真正的半导体公司。他从东部召来了8位优秀青年，人称“肖克利八杰”，包括诺伊斯、摩尔、斯波克、雷蒙德等人，后来“肖克利八杰”于1957年集体跳槽，于是这个群体被改称为“八叛将”。在工业家谢尔曼路费尔柴尔德的资助下，他们创立了仙童半导体公司。
1967年，成立10年的仙童半导体的营业额已达1.96亿美元，此时正是硅谷形成的早期。
现代硅谷的形成恰是因为仙童半导体公司的管理问题，母公司断然拒绝仙童半导体公司的员工参与分享他们创造的巨额利润。这样一来，在不到10年的时间，仙童半导体公司的各个部门都遭遇了严重的人才流失。几年后，仙童半导体离职员工创立的公司多达几百家，多数都位于硅谷，而且芯片公司居多。记者唐路赫夫勒发表了一系列文章，用“硅谷”来表述他所观察到的创业公司集聚地，后来“硅谷”这一名字就沿用下来。
