记者 袁蓉君
据悉，欧洲所有银行已经于2007年1月1日实施新资本协议；美国花旗集团、美国银行、摩根大通、高盛等大型银行也开始启用。鉴于率先实施新资本协议的美欧大型银行几乎都未能幸免于本次全球金融危机，有人对实施新协议的必要性产生了怀疑。对此，中外专家表示，没有任何一个规章制度是毫无缺陷的，金融危机更凸显出各国加强资本监管的必要性和重要性，应加快推动新协议在全球和中国的实施。
鉴于率先实施新资本协议的美欧大型银行几乎都未能幸免于本次全球金融危机，有人对实施新协议的必要性产生了怀疑。对此，接受记者采访的中外专家均表示，没有任何一个规章制度是毫无缺陷的，金融危机更凸显出各国加强资本监管的必要性和重要性，应加快推动新协议在全球和中国的实施。
新协议无法防范所有风险
谈到实施新协议的必要性时，某大型国有银行风险管理部一位负责人11月29日告诉记者，1988年的资本协议到目前的新资本协议确立的第一个思想就是资本约束。首先，正是因为从1988年以来坚持了资本约束，美国的商业银行才未像投行那样轰然倒下。其次，在危机中倒下的金融机构没有按照新协议的要求准确地度量信用风险，或者即使准确计量了信用风险，但出于利益的考虑而未将结果公诸于众，同时，在市场风险中未考虑到交易对手的违约风险，风险的定价基础错误。第三，美欧投行没有坚持新资本协议中要求的全面、独立的风险管理理念。
当然，益百利亚太区决策分析部营运总监邹台虹12月1日在回答本报记者提问时表示，新协议的立意是正确的，但不可能指望用它来防范所有的风险，任何的规章制度都是有缺陷的。
“实际上，新协议与老协议相比有很多改进，比如从外部评级法发展到内部评级法，内部评级法除了信用风险外还很强调市场风险与操作风险，以及价格风险、汇率风险。”邹台虹说。不过，他表示，新协议很多时候并未强调流动性风险，而这正是本次危机中很多资产庞大的金融机构所面临的主要风险，这一点尚有待改进。
邹台虹表示，目前中国对于风险资产及资本充足的监管，主要考虑信用风险，对市场风险、汇率风险、价格风险以及在操作和技术等方面的风险考虑较少。而要真实反映风险状况，银行必须转向全面风险管理。“实行全面风险管理要求银行对信用风险、市场风险和操作风险实行统一的风险计量、控制和报告，需要定性与定量相结合，开展统一协调的管理工作。新资本协议覆盖了上述三大风险，包含最低资本要求、外部监管和市场约束这三大支柱，实施新协议是中国银行(3.13,-0.01,-0.32%,吧)业实现变革的必由之路。”他如是说。
新协议实施中存在缺陷
谈到为什么新资本协议的实施未阻止众多银行陷入金融危机时，德勤亚太区金融服务领导人菲利普·哥特曾告诉记者，这主要是因为在全球的许多国家，目前新协议仍然处在实施的初级阶段。同时，新协议关于信用风险计量标准的方法，在很大程度上倚重于外部机构的评级结果，尤其是次级按揭债务工具的优先回收部分经常被评级机构给出了AAA的评级。不过，是否强制使用内部评级法(高级法)在各国和地区仍存在差异。另外，在次贷风险的积累过程中，银行的风险管理也暴露出一些缺陷，如房地产市场风险暴露的压力测试没有带来足够的风险警示、在风险管理和控制的操作方面存在缺陷、没有完全理解复杂架构的金融风险特性、评级机构未作出正确判断等。他认为，这些问题中的绝大部分不是由于新协议架构所造成的，但却指向了新协议实施中的某些缺陷。
按照中国银监会制定的实施新协议时间表，2010年底国内大银行将先期实施，最迟到2013年底国内银行将全部实施。今年10月17日，银监会已公布了首批5个新资本协议监管指引细则。银监会国际部国际监管研究处处长陈颖对记者表示，到今年年底或明年早些时候还会出台8个指引。
