由于市场资金面紧张，国库现金管理这种过去并不被市场所关注的公开市场操作方式，近日随其利率的大幅攀升，也跻身为中小银行热捧的对象。央行副行长苏宁28日在与网友交流时表示，央行做现金管理时，既要考虑商业银行的需要，通过多做一些多得一些收益；同时也要考虑货币政策的需要，来保证整个市场的流动性是比较合理的。
商业银行资金来源增加
本月25日，400亿元中央国库现金管理商业银行定期存款（五期）在银行间市场招投标，最终期限为3个月的定期存款中标利率达到3.48%。这不仅大大高于2月份发行的3个月期2.65%的利率，甚至高于前期发行的9个月期3.40%的中标利率。为此，市场有声音称，央行可以加大国库现金管理操作的规模，缓解中小银行资金短缺状况。
苏宁表示，存在国库里的钱，为了提高利用率，央行会通过操作借给商业银行。这确实会增加商业银行的资金来源，商业银行可以更多地放贷，为支持经济发展发挥更大的作用。而对于国库现金管理的规模，苏宁称还需要考虑一些其他因素。最需要强调的就是货币政策和财政政策的协调。苏宁介绍说，央行国库里的财政存款，放在央行与放在商业银行是不一样的。钱存入央行，等于收回了一定的流动性；把财政在央行国库的存款借给商业银行，就是钱从央行的国库进入商业银行，等于是流动性的释放。
国库现金管理安全第一
“如果现在社会上的资金量过于宽松，国库存款的增加就可以适当地减少社会上的流动性。”苏宁说，央行要综合考虑，并在比较适当的时候操作国库现金管理。“如市场流动性允许的时候，可以多操作一点国库现金出去；如果流动性太多，就少操作一点。”
此前，央行相关人士也表示，国库现金管理的最重要原则就是保证国库资金的安全。收益性没有安全重要，而且央行事实上没有获取收益的冲动。该位人士表示，现金管理只是一个临时性的方法来管理国库资金，但不是一个解决库存量过大的根本性的解决办法。他认为，根本解决高库存，还是要从财政预算的编制和执行过程入手。
