实际上，在创业板筹备过程中，就曾提出过在发审委外设立咨询委，后因咨询委定性不好确定而一度取消此想法，现在看来，35人固定数量的发审委员显然不足以完全涵盖所有的细分行业。
当然，咨询委委员没有表决权，相当于发审顾问，为证监会相关部门在预审时提供咨询，如行业走向、存在哪些问题、技术含量如何等给出专业意见供参考，但其意见并不作为发审委审核的必备文件。同时咨询委委员人数将是弹性的，无硬性名额限制。
对于发审委委员的监管，《发审委办法》规定仍采取现在的模式，即把发审会议审核的发行人名单、会议时间、发行人承诺函和参会发审委委员名单在中国证监会网站上公布，以提高股票发审的质量和透明度，便于监督。
同时，对发审委实行问责制度。违反发审委工作纪律的委员，将根据情节轻重分别予以谈话提醒、批评、解聘等处理，涉嫌犯罪的，依法移交司法机关处理，还建立对发审委员违法、违纪行为的举报监督机制。
保荐趋严
新修订的《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称《保荐办法》）对创业板保荐机构和保荐代表人的资格管理、业务组织和协调等方面与主板保持总体一致，保荐的原则、理念和内容也与主板没有明显差异，但针对创业企业的特点，作出了一些适用于创业板的规定。
首先是把保荐机构对公司上市后的督导期延长一年。主板是要求上市以后当年的剩余期限加上2个独立的会计年度，创业板则延伸到3个会计年度。同时创业板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间也较主板延长1年至2年。
“这是考虑到创业企业小、稳定性差，扶上马还得送一程，这是区别主板做出的特别安排，也提高了对保荐机构的要求。”前述新闻发言人说。
其次是建立保荐机构对所保荐公司的跟踪报告制度。《保荐办法》要求持续督导期内，保荐机构对创业板公司发布年报、中报后15个工作日内进行分析并发表独立意见，同时在证监会指定网站披露此跟踪报告。
此外，发行人临时报告披露的信息涉及募集资金、关联交易、委托理财、为他人提供担保等重大事项的，保荐机构应当自临时报告披露之日起10个工作日内进行分析并发表独立意见。
当然，对于保荐代表人在督导期内跳槽，则其跟踪报告如何处理、如何履行督导义务等情况将会在进一步的细则中予以明确。
“可以进一步发挥保荐机构持续督导作用，提升创业板公司信息披露质量，将保荐责任落到实处，同时通过会计师、律师、保荐机构等多方面对于创业板公司的报告分析，丰富市场信息源，为投资者投资提供广阔的渠道。”前述发言人说。
创业板保荐规则非常重要的一个调整是，“发行人上市当年营业利润比上年下滑50%以上的，将对相关保荐代表人采取相应监管措施”，这一规定将只适用于主板，而对创业板则不再做此要求。
本报记者获得的信息显示，证监会曾对此做过调研，有多数意见认为，创业企业业绩不稳定是常态，而主板企业处于成熟期，不稳定才是不正常的，因此按此标准要求创业板，则保荐代表人“大多数很恐惧、很害怕，因为责任很大”，最终做了此技术处理，创业板公司保荐机构遇到类似情况不受此约束。
“大家千万不要以为我们放松了对于创业板保荐机构的监管，其实这一条完全由于创业企业的特点、本身的规律、特质不同于主板固有的属性，做出的合理调整。”前述发言人说。
值得注意的是，此前市场一直担心的是否允许保荐代表人同时做创业板和主板项目，证监会新闻发言人明确回答本报：对此不做限制。对于同一创业板项目是否需要像主板一样由两个保荐代表人签字，尚未有明确说法，但将“适当放开”，此类规定将在更进一步的细则中明确。
