昨日，市场再传利好——印花税单边征收。“守得云开见月明”，在利好消息兑现的情况下，哪个板块会成为孕育领涨龙头的温床？作为市场的阳光主力基金最近的投资重心在哪？已经成为市场和普通投资者关注的重中之重。
数据显示，自9月以来，基金在继续大幅抛售海运股的同时，买入了约为12亿元的公路、铁路和机场类股票。同时，从最近一周的情况来看，公路和铁路等“现金流”品种已经开始异军突起，连日放量上涨。
公路股逆市飙涨
在全球经济放缓的大背景下，熊市中公路板块的防御能力再次显现，航空和海运等周期性行业总体下滑，而公路股和铁路股一枝独秀。连日来，赣粤高速(10.22,0.87,9.30%,吧)、山东高速(5.79,0.53,10.08%,吧)和深高速(5.90,0.54,10.07%,吧)等公路股无视大盘的暴跌，连续放量上涨。
另从今年1月、3月和6月的涨跌情况来看，交运行业的防守性几乎显现无遗，尤其对公路和机场类股票而言，最近3月这两类股票仅分别跌去28%和14%。
作为国家基础设施的一部分，高速公路素以充足的现金流、不受经济周期影响、低估值而受机构的重点关爱。据wind数据显示，上半年机场、高速公路、铁路的机构持股比例分别为47%、17%和36%，基金的持股比例分别为27.1%、7.5%和21.5%。
“收入相对稳定，受经济波动影响小，自2008年下跌以来，高速公路板块跌幅也较大，但向下空间有限，在市场不确定性较大的时候有较高的安全边界。四季度投资中，我们以寻找安全边界为基础，关注公司的成长空间，挖掘长期投资价值。”平安证券交运行业分析师王爽在下半年投资策略中指出。
基金大口吃进公路股
下半年以来，基金仓位接近历史最低水平，个别基金公司已经处于无仓可降的境地，越来越多的基金开始在防守上大做文章，选择大幅增持公路、铁路和机场类个股。
大智慧Topview显示，自9月以来，基金持续买入高速公路6.12亿元，仅净买入赣粤高速就高达1.3亿元，约折合高达1400多万股，而宁沪高速(5.67,0.52,10.10%,吧)、皖通高速(4.55,0.41,9.90%,吧)和楚天高速也是基金的重金买入品种；同时，净买入上海机场(16.60,1.45,9.57%,吧)和白云机场(12.32,1.12,10.00%,吧)约2.8亿元。
与此同时，基金在继续大幅减持海运股的同时，持续买入铁路股。基金净买入大秦铁路(12.06,1.10,10.04%,吧)、广深铁路(3.84,0.35,10.03%,吧)、铁龙物流(5.92,0.54,10.04%,吧)的资金量为3.86亿元，而买入中国远洋(14.04,1.28,10.03%,吧)、中远航运(17.40,1.58,9.99%,吧)
