人民币自由兑换的进程
货币的自由兑换，是指一种货币的持有者，可以按照市场汇率自由地把该货币兑换成另一种货币，而政府不对这种兑换设置任何限制。它包括经常项目可兑换和资本项目可兑换。
通常情况下，货币自由兑换分为三个层次：一是不可兑换；二是经常项目（包括贸易收支、服务收支、单方面转移等）可兑换；三是资本项目可兑换，即在资本与金融交易项目（国家之间发生的资本流出与流入）下均可自由兑换。
早在90年代中期，国际货币基金组织就对我国提出，作为国际货币基金组织的一员，中国必须最终实现和服从该组织对货币可自由兑换规定的要求。而纵观我国近10多年的人民币汇率改革的进程，人民币可自由兑换始终在稳步向前推进。我国于1996年1月29日发布《中华人民共和国外汇管理条例》之后，国家外汇管理局发布了《境内居民因私兑换外汇办法》，解除了因私用汇限制，扩大了供汇范围；央行颁布《结汇、售汇及付汇管理规定》，将外商投资企业纳入银行结售汇体制，消除了人民币走向经常项目自由兑换的障碍。1996年12月1日，人民币实现了经常项目可兑换。2006年，央行表示在上海浦东试点开放小额外币兑换。而个人本外币兑换特许业务试点的展开，这几乎等于宣布人民币正走在完全自由兑换的道路上。
新《条例》提供了制度便利
根据新修订的外汇管理条例，银行业金融机构、非银行金融机构和非金融机构都可以开展个人本外币兑换特许业务，这为商业性机构开办此项业务扫清了法律障碍。此次试点先从独资企业和合资企业开始，无疑具有象征意义。此外，从宏观层面来看，货币兑换公司的成立意味着我国外汇市场要开放，外汇市场的交易主体发生了变化。
从这次试点的主要内容可以看到：一是允许符合条件的境内机构，为个人提供本外币兑换服务，在规定的年度总额内办理境内个人结售汇业务和境外个人结汇业务，并可为境外个人办理每人每日累计不超过等值500美元（境内关外网点限额为1000美元）的人民币兑出外币现钞的业务。二是办理个人本外币兑换特许业务的经营机构，可使用自身品牌自主经营、自负盈亏；可自行选择合作银行；可根据自身服务能力状况选择挂牌交易的货币种类，并参照中国人民银行汇价管理有关规定确定挂牌交易汇价。三是个人本外币兑换业务须通过登录国家外汇管理局个人结售汇管理信息系统办理，外汇局实行全过程监管。这充分表明，外汇交易的主体正由银行扩至非银行机构。
一般而言，货币兑换公司面对的是个人客户，只要拿着现钞，到货币兑换公司的柜台就可以方便地进行货币兑换。货币兑换公司会储备大量外汇，客户一般不会像在商业银行那样，由于提取外汇金额比较大而不能在当天拿到现金。货币兑换公司还可以提供24小时服务。因此，今后货币兑换公司将凭借其外汇牌价、营业网络、服务时间等优势，与银行展开竞争。
人民币自由兑换需与时俱进
人民币自由兑换是国际经贸活动发展的必然结果，更是我国经济发展的必然要求。目前我国对外经贸活动快速发展，对人民币自由兑换的要求日益迫切。人民币已经实现经常项目下的自由兑换，也开始走出国门在周边国家使用。但有关人民币自由兑换的各方面环境仍有待完善，主要是它需要很高的先决条件：比如国内经济实力雄厚、合理的汇率机制和健全的宏观经济政策、健全的金融体系和金融市场、良好的国际收支状况、成熟的金融监管和金融危机管理体系等。
尤其是我国必须要有一个健康的金融体系。可以说，人民币自由兑换的速度很重要的方面是取决于我国金融体系健康的进程。金融体系越健康，我国经济承担资产价格波动的能力会越强。目前，我国经济处于高速发展时期，但金融体系还并不十分完善，国民的金融创新意识还比较薄弱，而人民币自由兑换就意味着开放整个金融防线，这个对于我国滞后的金融体系来说，无疑是最致命的。同时，没有金融制度改革和利率市场化改革，以及外汇市场的发展，就不会有一个相对健康的金融市场。因此，国务院早已确定了先进行国有商业银行改革，再进行汇率改革的方针。目前，这种改革的方针正在得以有效贯彻和落实。
建立健全我国金融危机管理体系也是实现人民币自由兑换的重要保障。因为，我们要警惕并防止人民币自由兑换后可能出现的资本逃逸和货币替代问题。国际金融市场上汇率、利率不断变化，一旦出现外汇汇率或利率高于人民币的情况，在自由兑换条件下，将会有大量的人民币存款被换成外币存款；其次是外商投资企业的资本利得也将会大举流出。目前国际热钱在我国的新动向就可见一斑。
尽管实现人民币可兑换只是早晚问题，人民币自由兑换并没有时间表，但上述条件成熟之时，就是人民币实现自由兑换之日。（作者系中国人民银行郑州培训学院教授，高级培训师）