四大区域概念股掀狂澜

　上证指数3000点得而复失，但区域板块却持续出现强势股，成为市场关注的焦点，更加激发了投资者对区域概念股的兴趣，分析人士认为，2010年区域概念股应是全年热点，短期要重点关注海南、西藏、上海、新疆四大区域股的的投资机会。

　　海南板块

　　旅游和交通运输股受益大

　　自1月4日，中国政府网全文刊发了《国务院关于推进海南国际旅游岛建设发展的若干意见》。《意见》指出，将海南岛建设成为我国旅游业改革创新的试验区、世界一流的海岛休闲度假旅游目的地、全国生态文明建设示范区、国际经济合作和文化交流的重要平台、南海资源开发和服务基地、国家热带现代农业基地。

　　发展目标是到2015年，旅游业占地区GDP比重达8%以上，第三产业占地区GDP比重47%以上，到2020年，初步建成世界一流的海岛休闲度假旅游胜地，旅游业占地区GDP比重12%以上，第三产业占地区GDP比重60%以上。

　　海南旅游岛发展规划的获批是国家战略的延续，进一步体现了国家试图通过发展区域经济来获取经济长期发展持续动力的战略意图。规划重点涉及的领域都是与促进内需消费、发展低碳经济相吻合的。

　　自意见推出以后，海南板块明显涨幅高于大盘，其中，股罗顿发展就从1月4日的6.59元经过18个交易日涨到16.26元，涨幅2倍有余，成为海南股的明星。

　　海南股主要受益的是旅游和交通运输行业。分析师普遍认为，海南板块在2010年随着政策扶持举措与配套规划的公布与推进，存在反复活跃的机会，因此海南板块可作为2010年主题配置的选择。基于时点选择对于主题投资效率的重要性，要重点关注相关配套政策出台的时点。同时建议区别对待海南旅游岛在建设阶段(基础设施、房地产)与运营阶段(餐饮、酒店、交运、旅游)两个阶段行业受益的先后次序。

　　上海证券建议重点关注：罗顿发展、中国国旅、首旅股份、三特索道、海南高速、海南航空。

　　上海板块

　　世博会带来个股遐想空间

　　距离世博还有80多天，世博主题投资的方向应该转向具备很大遐想空间的酒店旅游、商业零售、运输物流等直接受益于世博会召开的股票。

　　世博会的召开给上海带来的不仅仅是短期的经济效益、更是促进产业结构调整和升级、继续推动第三产业发展以及推进长三角区域经济发展的契机。世博会之所以引人关注，不但项目本身的经济效益可观，更重要的是它们的区域特征对一个地区的经济会产生持续和深远的影响，主要表现在短期投资的拉动，旅游消费产业的持续性等等，它们对资本市场的影响也是长远的。

　　上海世博会展期内的客流数量将是世博会对上海消费拉动最重要的基数与变量。从总量看，2010年上海世博会展期从5月1日到10月31日，持续184天。据官方预测，上海世博会展期总参观人数将达到7000万人次，参观人数有望创下世博会记录。

　　有研究机构认为，7000万人次是按照每天接待人数下限的官方谨慎预测。若取平均60万人次/天的中值，预计世博参观人次可达1亿。据此，计算出上海世博会期间消费总量在796-1096亿元人民币。若按1亿人次的高值预测，消费总量在1067-1495亿元人民币。

　　2010年4月30日(开幕庆典)作为上海世博会最重要的倒计时节点，届时上海受益股出现超额收益应是是大概率事件。

　　上海证券建议重点关注商业零售—新世界、豫园商城；交通运输—交运股份、锦江投资、上海机场；餐饮旅游—锦江股份。

　　新疆板块

　　战略开发大幕拉开

　　2009年12月召开的中央经济工作会议讨论了新疆区域振兴规划，而最近有消息称国务院将于2010年5月中旬召开“新疆经济发展专向会议”，届时党中央将就支持新疆加快发展、促进新疆长治久安作出重大部署。这是中央从党和国家事业发展全局出发，深入实施西部大开发战略，加快建设繁荣富裕和谐社会主义新疆的重大决策。

　　自1999年实施西部大开发战略以来，中央主要向西部倾斜了大量的资金和项目政策。其中，新疆经济、社会实现了高速发展，自2003年至2008年，新疆生产总值连续6年保持两位数增长。国家西部大开发战略进入新的十年，中央将进一步深化西部的改革开放，启动西部二次创业，并将很快出台支持新疆经济和社会发展的新政策，加大投资力度。新疆所蕴含的潜力值得我们期待。

　　完善基础设施建设是实现新疆经济发展的重要基础。铁路运力紧张、物流成本居高不下，始终制约着新疆的快速发展。未来新疆将加大交通基础设施建设力度，构建交通主骨架，加快农村公路建设，完善交通网络。围绕新一轮交通建设高潮，从推进新疆优势资源开发利用、加快新型工业化发展。

　　东方证券在最新的报告中认为，在考虑到美、俄两个超级大国在中亚和中国的战略利益争夺时，新疆作为中国的立足点已经呼之欲出。如果将新疆经营好，那么未来将中国、中亚乃至西亚的经济紧密联系在一起、重现汉唐丝绸之路的光荣与梦想就是大概率事件。在百年不遇的历史机遇下，大幕已经缓缓拉开，一批上市公司将作为主角登上舞台。

　　东方证券建议重点关注新疆天业、葛洲坝、伊力特、ST百花、天富热电、特变电工。

　　西藏板块

　　政策支持迎来发展机遇

　　1月8日的政治局会议是第一次在中央政治局层面提出促进一个省级行政区“跨越式发展”。中央认为，西藏的发展不仅关系到西藏的长治久安，还关系到国家安全，乃至中华民族的根本利益和长远发展。这种政治定位凸显了西藏在全国各省区中的特殊性，体现了中央对西藏发展的极端重视，意味着未来将给予西藏特殊的发展政策。所以，西藏上市公司将迎来历史性发展机遇。

　　西藏未来发展将以旅游为主，工矿、医药、畜牧等行业为辅自治区政府提出了“一产上水平，二产抓重点，三产大发展”的经济发展战略。第二产业的重点就是矿业、药业和建筑建材业，第三产业主要是指旅游业。

　　研究机构预计国务院近期将出台一批特殊的扶持政策：1、继续对西藏进行超常规的财政扶持；2、对入藏企业在税收方面给予大力优惠；3、加大对旅游、工矿、医药、建筑建材、畜牧等行业的支持力度，在投融资、信贷、项目投入等各方面进行优惠；4、加大对西藏基层人民的转移支付，加大对教科文卫等方面的投入。

　　光大证券重点推荐：1、餐饮旅游业推荐西藏旅游、西藏发展。2、建筑建材推荐西藏天路，适当关注西宁特钢和华新水泥。3、矿业推荐西藏矿业。4、医药推荐奇正藏药、西藏药业。

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    区域经济概念 今年投资主题

　　近期与区域发展规划相关的地域板块行情如火如荼，其究竟是短线炒作还是将成为今年的投资主题也引发了市场争论。多家券商研究报告认为，随着后续区域规划的陆续出台，区域概念中可能出现业绩超预期的品种，后市对区域概念的挖掘也将不断深化，区域概念有望成为贯穿2010年全年的投资主题。

　　海南国际旅游岛：旅游地产板块迎来利好

　　《关于推进海南国际旅游岛建设发展的若干意见》提出，要在海南积极发展商业，将海南建设成为国际购物中心，并完善旅游城镇和休闲度假区的商业配套设施。齐鲁证券研究报告预计，国家将在海南基础建设方面加大投入，逐步完善航空、公路、机场、港口等设施建设，保障客流运输的流畅。

　　国际旅游岛的建设将使海南区域内的旅游、酒店、基建、交通运输、地产等行业受益。离岛购物免税政策一旦出台，旅游业将迎来巨大的发展空间。齐鲁证券建议关注作为旅行社业与免税业双龙头的中国国旅，以及在海南拥有景区资源的三特索道与首旅股份.

　　此外，在当地有土地储备以及房地产开发业务的公司，将直接受益于当地的房地产需求，如海南板块中表现强劲的罗顿发展与罗牛山拥有土地资源，中南建设参与海南的土地一级开发。交通运输方面，海南高速与海南航空也值得关注。

　　皖江规划：产业转移是重点

　　皖江作为迄今为止全国唯一以产业转移为主题的区域发展规划区，必将以六大产业，即装备制造业、原材料产业、轻纺产业、高技术产业、现代农业和现代服务业作为承接产业转移的重点，打造全国重要的先进制造业和现代服务业基地。

　　皖江区域规划发展的重点城市是合肥、芜湖。在个股研究上，联合证券认为，皖通高速控制着安徽纵横六成的高速公路和江桥，包括合宁高速、高界高速、宣广高速、芜湖长江大桥，是安徽本轮区域经济交运行业最受人关注的热点。目前皖通旗下大部分高速的使用率都小于50%，已有的高速公路使用率还有很大的上升空间。

　　此外，合肥的房价处于中等偏下水平，合肥的房地产市场从绝对值来说还是比较健康的，各项调控房地产政策对安徽的作用并不像一线城市那样大。区域规划等政策将为合肥乃至安徽全省吸引大量的投资，必将对房地产业产生拉动作用。合肥城建土地储备大约在1300万平方米，且大多集中在安徽省内。此外，皖新传媒、安徽合力、山鹰纸业、方兴科技、中鼎股份、鑫科材料等在区域规划概念的影响下，市场也已有反应，后市仍有一定机会。

　　横琴规划：港珠澳合作是亮点

　　对于推动粤港澳合作与发展的横琴规划，长城证券和国金证券均发布研究报告，看好珠海房地产未来发展前景，相应的地产股华发股份、*ST海星以及世荣兆业将直接受益于港珠澳合作。

　　此外，业内人士还认为，随着港珠澳大桥的修建，影响力将逐步辐射，该概念有望逐渐形成以珠海本地股为炒作中轴，进而延伸至周边基建业如水泥、钢铁、路桥建设等相关个股，珠三角区域内的建材股，比如深天地、塔牌集团、韶能股份、广钢股份、路翔股份以及粤富华、珠海中富等都被一些市场人士分析认为是潜在受益股。

　　在区域概念中，海南国际旅游岛、皖江规划区、横琴规划区近期表现最为抢眼。随着后续区域规划的出台，区域规划概念股有可能会轮番表演。中信建投证券研究报告强调，中央政策提供区域发展的启动机会，地方政府的执行能力决定区域发展的速度，资源禀赋与市场原动力的形成决定了政策调控的成效，而外向型和内源性经济的良性结合，将是区域优势能否持续的关键。（证券时报）